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1.Q2国内市场需求变化

行业线和政府的增长还不错。Q2的内部管理结果也开始显示毛利率高于去年，成本率得到更好的控制。今年的利润增长将超过收入，上半年可能会有一些不确定性。

收入端的政府和工业端的政府都很好。通道末端有一些压力。今年发生了变化。制定更多的销售解决方案需要时间。今年上半年完成指南的压力很小。

2.海外形势

Q2和Q1相似。海外总体增长率低于国内，但今年海外毛利率大幅上升。一是渠道重组(自去年下半年以来，一国一策；丰富产品线，增加智能产品和高利润产品)。

今年下半年，在海外，墨西哥、迪拜和非洲都希望开拓更多基于项目的市场。他们都有安全城镇的需求，人数超过几百万美元，这可能主要体现在下半年(今年上半年在墨西哥启动了一个安全城市项目，总计3000万美元)。去年80%的海外项目是渠道，今年项目(解决方案)的比例将会增加。

海外项目通常与当地集成商合作进行投标、中标、施工和验收。付款的速度因地而异。也有办法处理毛泽东的易摩擦。如果是项目，有合同，将根据客户的信用资质和不同的国家和地区，给予不同的会计期间。

美国收入约占海外收入的15%。这15个点中约有1/4是从水收集的。它们应该以离岸价格出售还是直接出售给主要客户，这些客户通常分享部分收入。如果是离岸价，公司通常只需要发货。自5月份以来，一些顾客可能会推迟订购，而另一些顾客可能会来抢货。

洛雷克斯去年在加拿大的子品牌和意大利的vt都是海外子品牌。自有品牌和原始设备制造商不适合一些国家打中国品牌，而另一些国家适合他们。因此，自有品牌和原始设备制造商之间的差异不代表毛利润。这是一种策略。主要客户有他们自己的项目，自己的渠道，并获得当地的子品牌。他们以不同的方式吃不同的份额。lorex的比例现在已经超过了它自己频道的比例。

今年美国的战略将是保守、合法和审慎的。北美自己几乎没有什么项目可做。海外项目有许多政府和一些企业，但规模很小。政府订单可能是几千万美元。

3.综合服务

有综合性的政府企业。如果我们有很高的控制力，我们可以进行总承包和整合。然而，如果是一些大的智慧城市项目覆盖了太多的东西，那么像阿里这样的企业可能会重新成为总集成商。企业也会有整合，有一些大案例。

4.智能产品替代

在未来一两年，传统相机将被智能所取代，半智能和弱智产品可能成为标准化产品。普通刺刀人脸识别和相机单价已经低于1000元。

乐橙推出的200元相机都是智能的，可以进行跟踪和行为识别，如老人摔倒、吸烟等。使用的海斯芯片(尚未上市)。去年，该公司自行开发的人脸识别芯片(中低端，这实际上降低了黑森的成本)将在半年内更新，并将在6月份推出一款新的，拥有1吨计算能力，在中端已经足够。

就生产力和设备管理而言，现在越来越多的地方被使用，而不仅仅是看边界。应用场景丰富。例如，以荣盛石化公司为例，应该从方案和软件的角度来看待其厂区。Q1数量(如果包括所有智能算法的相机)已经占前端的30%。应用程序的场景，丰富性。

5.政府特殊债务的影响

在几个方面，政府在筹集资金方面面临一些压力。例如，内蒙古的一些项目已经完成了很长时间。筹集资金也面临挑战。当然，也有导致变化的因素

(1)各产品线在销售中的比例也起着重要作用。过去，渠道是主要渠道，没有产品，这也影响了毛利。产品分销，软件和人工智能产品的发展。

(2)今年毛利率是一个非常重要的指标，预计同期增长1.5个百分点以上。一是市场满足顾客的能力，二是产品结构。这也可以从Q2看到。尤其是海外，毛利可能会增加6-7个百分点。

(3)现金流。今年作为一个特别的焦点。现金流关系到公司的长期生存和发展。一个由国内外5000人和2000人组成的营销团队应该能够达到40%的覆盖率。它原本是一家纯硬件供应商，现在正转变为一家智能IOT解决方案供应商。刚开始着陆。过去，我卖的不是软件，而是硬件和软件。现在我希望提高我的能力和人均能力。它不再是以前单纯投资资源来生产绩效。

今年和明年，未来三年的主要特点是转型升级。例如，海外1.0是一个毛伊语，人才都是以语言为基础的。现在2.0是整个行业的集成商，不仅销售产品，还销售解决方案。技术能力非常重要。3.0是向软件平台和价值项目的过渡。

8.公司在人工智能领域的布局

在算法方面，该公司有一个近500人的团队在向前推进，并赢得了许多测试竞赛。从前端到后端解决方案，如校园考勤，如何实现无感知。该应用不仅是人脸识别、多种行为识别、人的各种特征、行走姿势等。已经应用于许多行业。它有自己的芯片、算法和完整的解决方案。

典型案例包括杭州智辉江干(政务公开、亚洲火车站、清真寺、城乡矛盾、60万流动人口和55万常住人口)、5000个检查站、300多名逃犯、40多名面扣、73名网上逃犯，在2个月内。感知到的在线大数据计算冲突着陆(60%至70%的逃犯在5分钟内被抓获)。过去一年没有发生大规模事件，合作始于16年。当时有22，000个病例，17年内有6，000多个病例，18年内有1，000多个病例。三年前，检测率是10%，现在是一小时53%，84%。两小时内2%。

当然，许多问题仍在探索和研究中，如自动识别安全检查带、识别动物、识别非暴力运动等。

9.两种极端情况(宏观向下压力；Maiyi)

(1)总趋势不可改变。下行压力公司也做了准备。2G占30%以上，这些公司还在探索中小企业和2c市场。

企业端不缺大订单，如浙江石化，两年内可能超过1.5亿。一个安全的城市可能有数千万人。

中小企业市场，标准小场景。例如，一栋建筑原本可能已经卖了几台摄像机，但现在它是解决方案，如门禁、大门、报警器等。目前，1000多人正面临中小企业市场。该公司的品牌有一些影响力，但不是最强的。这个已经加强了。

就安全和智能城市而言，尽管金融可能下降，但这种需求不会产生太大影响。修建一条道路可能要花费数十亿美元，但对智慧城市的投资不如对固定资产的投资大。我们应该一分为二地看它。

(2)毛伊，在8月18日的国防法案中，对政府项目的禁运可能影响到去年以及今年的4000万至5000万美元的业务。从原始设备制造商到第一线，如果政府项目不被允许使用，影响可能相对广泛，在北美几乎不可能打造一个自有品牌。

今年，就水的影响而言，会否有这样一天供水会被切断？该公司还积极准备和储存六个月、一年、一年半。替代品的快速验证等。影响当然很大，但也可能是一个机会。如果供应真的被切断，公司的产品可能会短缺。每枚硬币都有两面。这不一定是件坏事。